الناشر: اتجاهات ETF

شهد عام 2019 زيادة ملحوظة في نشاط السندات، ومع ظهور صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ذات الدخل الثابت (ETFs)، يمكن لمزيد من المستثمرين الاستفادة من مساحة الديون بتكلفة منخفضة، فضلا عن رأس مال أولي أقل مطلوب. مع انخفاض العوائد العالمية إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق ، بما في ذلك بعض الدول التي تقدم عوائد سلبية على الديون الحكومية ، يبحث المستثمرون عن أشكال بديلة من الدخل الثابت وإحدى الطرق هي عبر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت المتوافقة مع الشريعة الإسلامية عبر صناديق SP Buck Dow Jones Global Sukuk ETF (NYSEArca: SPSK).

SPSK هو أول صندوق يمنح المستثمرين تعرضا مستهدفا للصكوك. وفقا ل Investopedia ، فإن الصكوك هي "شهادة مالية إسلامية ، تشبه السندات في التمويل الغربي ، والتي تتوافق مع الشريعة الإسلامية المعروفة باسم الشريعة. وبما أن هيكل السندات الغربية التقليدية التي تدفع الفائدة غير مسموح به، فإن مصدر الصكوك يبيع شهادة لمجموعة المستثمرين، ثم يستخدم العائدات لشراء أصل، تمتلك مجموعة المستثمرين ملكية جزئية له. يجب على المصدر أيضا تقديم وعد تعاقدي بإعادة شراء السند في تاريخ مستقبلي بالقيمة الاسمية ".

بالمقارنة مع السندات التقليدية، تستند الصكوك إلى مجموعة متنوعة من العقود لإنشاء التزامات مالية، وتكون العوائد للمستثمرين هي تقاسم الأرباح مقابل الفائدة - كما تناول تعريف Investopedia. إنها منطقة في سوق السندات تمنح المستثمرين تعرضا للدخل الثابت دون قبول الكثير من مخاطر المدة.

على عكس سوق الخزانة الأمريكية ، سيتعين على المستثمرين اختيار سندات الخزانة لمدة 30 عاما من أجل الحصول على أقصى عائد. هذا ليس هو الحال مع الصكوك.

"سوق الصكوك العالمية قوية للغاية ولكن حتى هذه اللحظة لم يكن هناك حل ETF للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة هذا النوع من التعرض إلى محافظهم التي تركز على الدخل. نحن سعداء للغاية لأن نكون أول من يسوق بهذا النهج "، قال نوشاد فيرجي ، الرئيس التنفيذي لشركة SP Funds في بيان صحفي. "لا يقتصر الأمر على تنويع هذا من حيث الحيازات الأساسية في SPSK ، ولكن الصندوق مصمم أيضا لتزويد المستثمرين بمخاطر أقل تعرضا لمخاطر المدة ومخاطر أسعار الفائدة ، وهي اعتبارات مهمة حيث يجد المستثمرون صعوبة متزايدة في الوصول إلى العائد من المصادر التقليدية."

التعرض للأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية

كما تمنح صناديق SP المستثمرين التعرض للأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية عبر صناديق SP S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF (NYSEArca: SPUS). يتتبع الصندوق مؤشر S&P 500 لاستثناءات الصناعة الشرعية، والذي تم تصميمه لتوفير تعرض واع للقيمة لشركات S&P 500 التي تلبي إرشادات هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI).

عند اختيار الاستثمارات ، يتجنب الصندوق الشركات المشاركة في ما يلي:

• كحول
• قمار
• الدفاع / الأسلحة
• تبغ
• ترفيه الكبار
• منتجات لحم الخنزير
• بطاقات الإئتمان
• الموسيقى والسينما والإذاعة
• الشركات القائمة على الاهتمامات
• الشركات ذات الاستدانة العالية

"لقد صممنا صندوق ETF الأولي للأسهم ليس فقط للمستثمرين الذين قد يبحثون عن التعرض الحلال ، ولكن لأي مستثمر ينظر إلى محفظته من خلال عدسة تركز على القيمة وكذلك أولئك الذين يسعون إلى تجنب الشركات المفرطة في الاستدانة ، والتي يمكن أن تواجه اضطرابات خطيرة في الأسواق المتقلبة" ، قال نوشاد فيرجي ، الرئيس التنفيذي لشركة SP Funds.

لمزيد من المعلومات حول هذه الصناديق ، قم بزيارة موقع SP Funds.