الناشر: أوباليسك
تحديث الصناعة Opalesque – أطلقت SP Funds ، وهي شركة صغيرة لإدارة الأصول متخصصة في الاستثمار المسؤول اجتماعيا والحلال ، أول عائلة من صناديق الاستثمار المتداولة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت.
تم تصميم عائلة صناديق الاستثمار المتداولة في SP Funds ، التي تتكون في البداية من صندوقين ، لتزويد المستثمرين من جميع الأنواع بالتعرض الذي يمكن أن يساعد في تنويع كل من محافظ الأسهم والدخل الثابت ومساعدة المستثمرين على تجنب أنواع الشركات ذات الرافعة المالية المفرطة التي قد تكون عرضة بشكل خاص للأداء المتقلب أثناء تراجع السوق.
يتتبع صندوق SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF (رمز التداول: SPUS) ، الذي تم إطلاقه في بورصة نيويورك للأوراق المالية في 18 ديسمبر ، مؤشر S&P 500 لاستثناءات الصناعة الشرعية ، والذي تم تصميمه لتوفير تعرض واع للقيمة لشركات S&P 500 التي تلبي إرشادات هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI). يستخدم صندوق المؤشرات المتداولة ومؤشره الأساسي منهجية استبعاد للوصول إلى المحفظة الأساسية. تمت إزالة كل ما يلي من الاعتبار:
- كحول
- قمار
- الدفاع / الأسلحة
- تبغ
- ترفيه الكبار
- منتجات لحم الخنزير
- بطاقات الإئتمان
- الموسيقى والسينما والإذاعة
- الشركات القائمة على الاهتمامات
- الشركات ذات الاستدانة العالية
"لقد صممنا صندوق ETF الأولي للأسهم ليس فقط للمستثمرين الذين قد يبحثون عن التعرض الحلال ، ولكن لأي مستثمر ينظر إلى محفظته من خلال عدسة تركز على القيمة وكذلك أولئك الذين يسعون إلى تجنب الشركات المفرطة في الاستدانة ، والتي يمكن أن تواجه اضطرابات خطيرة في الأسواق المتقلبة" ، قال نوشاد فيرجي ، الرئيس التنفيذي لشركة SP Funds.
كما أطلقت SP Funds صندوق المؤشرات المتداولة الأول من نوعه الذي يركز على الدخل، وهو صندوق SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETF (رمز التداول: SPSK). ويعد هذا الصندوق أول صندوق يقدم تعرضا مستهدفا للصكوك، وهي شهادات مالية، على غرار السندات، تصدر في الأسواق العالمية وتنظم لتتوافق مع الشريعة الإسلامية ومبادئ الاستثمار. على عكس السندات التقليدية ، تستند الصكوك إلى مجموعة متنوعة من العقود لإنشاء التزامات مالية وتعتبر العوائد للمستثمرين مشاركة في الأرباح وليس فائدة. وفي نهاية عام 2018، بلغ إصدار الصكوك العالمية 123.2 مليار دولار بزيادة 5.5٪ عن العام السابق.
تسعى SPSK إلى تتبع أداء مؤشر داو جونز للعائد الإجمالي لصكوك داو جونز (إعادة الاستثمار سابقا) قبل الرسوم والنفقات. ويتكون المؤشر حاليا من 85 مكونا من مكونات ، وكلها من الدرجة الاستثمارية ومقومة بالدولار الأمريكي ، وتمثل استثمارات في سبع دول أجنبية ، ويبلغ متوسط استحقاقها المرجح 5.92 سنة. ولكي تكون الصكوك مؤهلة للإدراج، يجب أن يكون حجم الإصدار المستحق لا يقل عن 200 مليون دولار أمريكي، ووقت استحقاق لا يقل عن عام واحد، وتصنيف جودة ائتمانية لا يقل عن BBB-/Baa# من قبل S&P أو Moody's أو Fitch Ratings.
"سوق الصكوك العالمية قوية للغاية ولكن حتى هذه اللحظة لم يكن هناك حل ETF للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة هذا النوع من التعرض إلى محافظهم التي تركز على الدخل. نحن سعداء للغاية بأن نكون أول من يسوق بهذا النهج "، أضاف فيرجي. "لا يقتصر الأمر على تنويع هذا من حيث الحيازات الأساسية في SPSK ، ولكن الصندوق مصمم أيضا لتزويد المستثمرين بمخاطر أقل تعرضا لمخاطر المدة ومخاطر أسعار الفائدة ، وهي اعتبارات مهمة حيث يجد المستثمرون صعوبة متزايدة في الوصول إلى العائد من المصادر التقليدية."
